我們創立 Midas 時抱持著一個簡單但雄心勃勃的願景：投資應該像網路一樣運作——開放、透明、可組合……且每個人都能參與。今天，我們宣布完成由 RRE 和 Creandum 領投的 5,000 萬美元 A 輪融資，參投方包括 Framework Ventures、HV Capital、Ledger Cathay、North Island Ventures、Coinbase Ventures、Franklin Templeton、GSR 以及其他來自加密原生、機構和風險投資領域的投資者。

與此同時，Midas 正在推出 Midas Staked Liquidity (MSL)，這是開放流動性架構（Open Liquidity Architecture）的核心層，為所有鏈上投資產品提供即時流動性，初始容量高達 4,000 萬美元。

本輪融資背後的增長動能

這次融資正值產品與市場高度契合的時刻。Midas 代幣（mTokens）已被廣泛採用，成為投資產品的首選。

• 已鑄造總資產超過 17 億美元
• 已向投資者支付超過 3,700 萬美元 的收益
• 目前總鎖倉量（TVL）超過 5 億美元
• 超過 2 萬名 獨立 mToken 持有者
• 已與 Morpho、Curve 和 Pendle 等領先的 DeFi 協議完成即時整合
• 越來越多機構資產管理公司透過 Midas 部署策略

問題所在：實現代幣化資產的真正效用

代幣化現實世界資產（RWA）已迅速成熟，但一個根本性的弱點依然存在：缺乏透過可組合性實現的真正效用。代幣化資產只有在能作為 DeFi 和 CeFi 生態系統中的原生、可組合原語（primitives）運作時，才具有真正的價值。

為了實現這種效用，這些代幣化資產需要具備結構性屬性，即：

• 即時流動性： 消除贖回延遲和結算窗口。
• 透明度： 提供底層資產清晰且可驗證的視圖。

Midas 透過開放流動性架構和 Midas 證明引擎（Midas Attestation Engine）來解決這些挑戰。

由 MSL 驅動的開放流動性架構

Midas 推出了其 開放流動性架構，流動性提供者在此積極競爭執行，從而降低成本。其核心 Midas Staked Liquidity (MSL) 是一個專用設施，可在無交易對手或結算風險的情況下進行結算，從而在結構上降低資本成本。

MSL 的願景是將任何工具——從 金庫、基金、ETF 或股票——轉化為具有內建即時流動性的代幣化資產。

在我們的專題 部落格文章 中了解更多關於 MSL、其 4,000 萬美元配額以及背後的技術細節。

透過 Midas 證明引擎實現透明度

Midas 證明引擎為每個 mToken 提供持續的鏈上儲備證明（Proof of Reserve）、資產淨值（NAV）和價格更新。它直接在鏈上發布可加密驗證的證明，因此任何投資者、協議或整合方都可以隨時獨立確認底層配置的狀態。

關於驅動證明引擎的架構和合作夥伴生態系統的更多資訊，請參閱我們的專題 部落格文章。

展望未來

隨著即時贖回基礎設施的就緒，發展藍圖已大幅展開。

在產品方面，我們正在擴大投資產品的範圍，推出涵蓋再保險（MembersCap）、資產應收帳款（Fasanara）和代幣化股票的新策略，從目前的產品線邁向更廣泛的機構資產類別。

在分銷方面，我們正在將產品整合到 Ledger 錢包 中，深化我們在 DeFi 領域的影響力，鞏固現有合作夥伴關係，並擴展到可組合收益工具能創造真正效用的新協議中。mTokens 旨在作為原生 DeFi 原語運作，這需要在流動性與收益交匯的任何地方出現。

執行長的話

“在 Midas，我們的願景是讓投資像網路一樣運作：開放、透明、可組合——且適合每個人。隨著 A 輪融資的完成，我們很高興能推進這些努力，並構建鏈上投資的未來。”
– Dennis Dinkelmeyer | Midas 執行長暨共同創辦人

我們的投資者

本輪融資由 RRE 和 Creandum 領投，參投方包括 Framework Ventures、HV Capital、Ledger Cathay、North Island Ventures、FJ Labs、No Limit Holdings、Coinbase Ventures、Franklin Templeton、GSR Ventures、Sigil Capital、Theia Blockchain、Hyperithm、Legends Group、Peer VC、Aether VC、Sumcap、Myelin VC、Stake Capital、Oasis Foundation、Anchorage Digital、M1 Capital 和 Bufficorn Ventures。

每一位 Midas 投資者都是策略合作夥伴，協助推動我們的下一階段成長。Creandum 帶來了支持大規模技術基礎設施公司的深厚經驗。HV Capital、RRE Ventures 和 Framework Ventures 增添了對機構軟體和加密原生的堅定信念。Franklin Templeton、Anchorage Digital 和 Coinbase Ventures 代表了平台所連接的傳統與加密金融基礎設施的直接參與。Ledger Cathay 和 FJ Labs 則完善了這個橫跨資本市場完整層級的財團。

“在 RRE，我們在加密領域的長期旅程引導我們得出一個更廣泛的論點：隨著傳統金融（TradFi）轉向鏈上，代幣化將從根本上重塑全球資本市場。當我們遇到 Dennis 和 Fabrice 時，我們立刻知道他們體現了那個論點——他們在加密熊市深處打造的平台已經展現出強大的產品市場契合度。Midas 正在構建代幣化資本市場的基礎設施，我們很自豪能與他們同行。”
– Vic Singh | RRE Ventures 普通合夥人

“將機構級投資產品帶到鏈上的機會是巨大的，而 Midas 擁有實現這一目標所需的監管設置、技術架構和分銷網絡。很榮幸能與這樣一個應對轉型機會的團隊合作，他們也帶來了如此高水準的背景——在產品和商業方面都有深厚的專業知識，並擁有從零到一的實證紀錄。”
– Simon Schmincke | Creandum 合夥人

關於 Midas

Midas 是一個可組合鏈上投資產品的平台。它使策略管理員能夠將機構策略轉化為合規代幣，為投資者提供完全的透明度、即時贖回，以及在 Morpho 和 Pendle 等 DeFi 協議中的原生可組合性。

Midas 由 Dennis Dinkelmeyer（前高盛）、Fabrice Grinda（FJ Labs）和 Romain Bourgois（前 Ondo Finance）於 2024 年創立，獲得了包括 RRE、Creandum、Framework Ventures、HV Capital、Ledger Cathay 和 Coinbase Ventures 在內的領先投資者支持。公司最近獲得了 5,000 萬美元的 A 輪融資，其過往紀錄包括超過 17 億美元的資產發行量和迄今已支付的 3,700 萬美元收益。