Nous avons lancé Midas avec une vision simple mais ambitieuse : l’investissement devrait fonctionner comme internet – ouvert, transparent, composable… et accessible à tous. Aujourd’hui, nous annonçons une série A de 50 millions de dollars menée par RRE et Creandum, avec la participation de Framework Ventures, HV Capital, Ledger Cathay, North Island Ventures, Coinbase Ventures, Franklin Templeton, GSR et d’autres acteurs du capital-risque, institutionnels et crypto-natifs.

Parallèlement, Midas lance Midas Staked Liquidity (MSL), la couche fondamentale de l’Open Liquidity Architecture qui permet une liquidité instantanée pour tous les produits d’investissement on-chain, avec une capacité initiale allant jusqu’à 40 millions de dollars.

La dynamique derrière ce tour de financement

Cette levée de fonds intervient à un moment de véritable adéquation produit-marché. Les jetons Midas (mTokens) ont été largement adoptés comme produit d’investissement de choix.

• Plus de 1,7 milliard de dollars d’actifs totaux émis
• Plus de 37 millions de dollars de rendements versés aux investisseurs
• Plus de 500 millions de dollars de TVL actuel
• Plus de 20 000 détenteurs individuels de mTokens
• Intégrations en direct avec les principaux protocoles DeFi, notamment Morpho, Curve et Pendle
• Une liste croissante de gestionnaires d’actifs institutionnels déployant des stratégies via Midas

Le problème : atteindre une véritable utilité pour les actifs tokenisés

Les actifs du monde réel tokenisés ont mûri rapidement, mais une faiblesse fondamentale a persisté : un manque de véritable utilité par la composabilité. Les actifs tokenisés ne sont vraiment utiles que lorsqu’ils peuvent fonctionner comme des primitives natives et composables à travers l’écosystème DeFi et CeFi.

Pour atteindre cette utilité, ces actifs tokenisés nécessitent des propriétés structurelles, à savoir :

• Liquidité instantanée : Éliminer la latence de rachat et les fenêtres de règlement.
• Transparence : Fournir une vue claire et vérifiable des actifs sous-jacents.

Midas relève ces défis grâce à l’Open Liquidity Architecture et au Midas Attestation Engine.

Open Liquidity Architecture alimentée par MSL

Midas lance son Open Liquidity Architecture où les fournisseurs de liquidité se font concurrence activement pour l’exécution, ce qui réduit les coûts. En son cœur, Midas Staked Liquidity (MSL) est une facilité dédiée qui se règle sans risque de contrepartie ni de règlement, réduisant ainsi structurellement le coût du capital.

La vision de MSL est de transformer tout instrument – des coffres, fonds, ETF ou actions – en un actif tokenisé avec une liquidité instantanée intégrée.

Apprends-en plus sur MSL, son allocation de 40 millions de dollars et les détails techniques qui la sous-tendent dans notre article de blog dédié.

Transparence grâce au Midas Attestation Engine

Le Midas Attestation Engine fournit une preuve de réserve, une valeur liquidative (NAV) et des mises à jour de prix continues et on-chain pour chaque mToken. Il publie des attestations vérifiables cryptographiquement directement on-chain, afin que tout investisseur, protocole ou intégration puisse confirmer indépendamment l’état des allocations sous-jacentes à tout moment.

Plus d’informations sur l’architecture et l’écosystème de partenaires qui alimentent l’Attestation Engine sont disponibles dans notre article de blog dédié.

Perspectives d’avenir

Avec l’infrastructure de rachats instantanés en place, la feuille de route s’ouvre considérablement.

Côté produit, nous élargissons la gamme de produits d’investissement disponibles, lançant de nouvelles stratégies dans la réassurance (MembersCap), les créances d’actifs (Fasanara) et les actions tokenisées, allant au-delà de l’offre actuelle vers un ensemble plus large de classes d’actifs institutionnels.

Côté distribution, nous intégrons nos produits dans Ledger Wallet, approfondissant notre présence dans la DeFi, en nous appuyant sur les partenariats existants et en nous étendant à de nouveaux protocoles où les instruments de rendement composables créent une réelle utilité. Les mTokens sont conçus pour fonctionner comme des primitives DeFi natives, ce qui nécessite d’être présent partout où la liquidité et le rendement se rencontrent.

Un mot de notre PDG

« Chez Midas, notre vision est de faire en sorte que l’investissement fonctionne comme internet : ouvert, transparent, composable – et pour tous. Avec la clôture de notre série A, nous sommes ravis de faire progresser ces efforts et de construire l’avenir de l’investissement on-chain. »
– Dennis Dinkelmeyer | PDG et cofondateur, Midas

Nos investisseurs

Ce tour de financement a été mené par RRE et Creandum, avec la participation de Framework Ventures, HV Capital, Ledger Cathay, North Island Ventures, FJ Labs, No Limit Holdings, Coinbase Ventures, Franklin Templeton, GSR Ventures, Sigil Capital, Theia Blockchain, Hyperithm, Legends Group, Peer VC, Aether VC, Sumcap, Myelin VC, Stake Capital, Oasis Foundation, Anchorage Digital, M1 Capital et Bufficorn Ventures.

Chaque investisseur de Midas est un partenaire stratégique, contribuant à notre prochaine phase de croissance. Creandum apporte une profonde expérience dans le soutien d’entreprises d’infrastructure technique à grande échelle. HV Capital, RRE Ventures et Framework Ventures ajoutent une conviction institutionnelle en matière de logiciels et de crypto-natifs. Franklin Templeton, Anchorage Digital et Coinbase Ventures représentent une participation directe de l’infrastructure financière traditionnelle et crypto à laquelle la plateforme se connecte. Ledger Cathay et FJ Labs complètent un syndicat qui couvre l’ensemble des marchés de capitaux.

« Chez RRE, notre long parcours dans la crypto nous a menés à une thèse plus large : la tokenisation va fondamentalement remodeler les marchés de capitaux mondiaux à mesure que la TradFi se déplace on-chain. Lorsque nous avons rencontré Dennis et Fabrice, nous avons immédiatement su qu’ils incarnaient cette thèse – la plateforme qu’ils ont forgée dans les profondeurs du marché baissier de la crypto a émergé avec une forte adéquation produit-marché. Midas construit l’infrastructure pour les marchés de capitaux tokenisés et nous sommes fiers de les accompagner dans cette aventure. »
– Vic Singh | Associé général chez RRE Ventures

« L’opportunité d’intégrer des produits d’investissement de qualité institutionnelle on-chain est immense, et Midas dispose de la structure réglementaire, de l’architecture technique et du réseau de distribution nécessaires pour le faire au mieux. C’est un privilège de travailler avec une équipe qui s’attaque à une opportunité aussi transformationnelle et qui apporte un tel niveau de pedigree – une expertise approfondie du sujet tant sur le plan produit que commercial, et une expérience avérée de la construction de zéro à un. »
– Simon Schmincke | Associé chez Creandum

À propos de Midas

Midas est une plateforme de produits d’investissement on-chain composables. Elle permet aux gestionnaires de stratégies de transformer des stratégies institutionnelles en jetons conformes qui offrent aux investisseurs une transparence totale, des rachats instantanés et une composabilité native à travers les protocoles DeFi tels que Morpho et Pendle.

Fondée en 2024 par Dennis Dinkelmeyer (anciennement Goldman Sachs), Fabrice Grinda (FJ Labs) et Romain Bourgois (anciennement Ondo Finance), Midas est soutenue par des investisseurs de premier plan, notamment RRE, Creandum, Framework Ventures, HV Capital, Ledger Cathay et Coinbase Ventures. La société a récemment obtenu 50 millions de dollars en financement de série A, s’appuyant sur un historique qui comprend plus de 1,7 milliard de dollars d’émission d’actifs et 37 millions de dollars de rendements versés à ce jour.